第十二集 最终对决 第一章 借壳上市

提出了和雪灵公司合作的建议，同时向董事们介绍了我，董事们回响热烈，纷纷讨论，然后我在会议上大谈彼此合作的双赢。经过了昨天一天的讨论和修改，合作的想法更趋完善，除了几个董事反对外，绝对大部分董事都赞成，于是雪灵和广东制衣公司合作事宜初步议定，至于具体如何合作的事项则在后来的几天通过谈判决定。

借壳上市是指一间私公司透过把资产注一间市值较低的已上市公司，得到该公司一定程度的控权，利用其上市公司地位，使母公司的资产得以上市，通常该壳公司会被改名。

借壳公司是一种对上市公司“壳”资源进行重新配置的活动，是为了实现间接上市，借壳上市的企业已经拥有了对上市公司的控制权，从具体作的角度看，当非上市公司准备进行借壳上市时，首先碰到的问题便是如何挑选理想的“壳”公司。一般来说，“壳”公司具有这样一些特征，即所处行业大多为夕阳行业，其主营业务增长缓慢，盈利水准微薄甚至亏损；此外，公司的权结构较为单一，以利于对其进行收购控。

在实施手段上，借壳上市的一般作法是：第一步，集团公司先剥离一块优质资产上市；第二步，通过上市公司大比例的配筹集资金，将集团公司的重点专案注到上市公司中去；第三步，再通过配将集团公司的非重点专案注进上市公司实现借壳上市。与借壳上市略有不同，买壳上市可分为买壳、借壳两步走，即先收购控一家上市公司，然后利用这家上市公司，将买壳者的其他资产通过配、收购等机会注进去。

美国自一九三四年已开始实行借壳上市，由于成本较低及成功率甚高，所以越来越受欢迎。在经济衰退时期，有不少上市公司的收减少，市值大幅下跌，这造就了机会让其他私公司利用这个“壳”得以上市。

雪灵公司的上市我早已设想过，但是雪灵公司起步晚，难获中国证监会的批准，一直就想找一家公司进行借壳上市或者买壳上市，现在广东制衣集团恰好给了我这个机会，我当然会牢牢抓住了。

下午，广东制衣集团召开了新闻会，高调宣布和雪灵公司合作。在这一利好的消息刺激下，广东制衣集团的票立刻上扬，在三点收盘前涨停。

接下来的几天，我让丘心洁带领刘琼、陈一丹、曾宁、刘月婷和廖雨等，组成了庞大的谈判团来到广州和广东制衣集团进行谈判，商洽具体的合作事项。随着这一消息的散播，广东制衣集团的票一路翻红飙升。

经过